Wie überwache ich die Zahlungsunfähigkeit richtig?

Als Geschäftsführer eines Unternehmens in der Krise trifft Sie die Pflicht, den Eintritt der Zahlungsunfähigkeit zu überwachen. Diese Überwachung müssen Sie dokumentieren, und sie ist immer auf einen bestimmten Stichtag bezogen – also auf die Frage: Wie steht mein Unternehmen genau heute da?

Der Gesetzgeber und die Rechtsprechung geben dafür einen klaren Maßstab vor. Zahlungsunfähig ist ein Unternehmen vereinfacht gesagt dann, wenn es seine fälligen Verbindlichkeiten nicht mehr im Wesentlichen bezahlen kann. Genau das lässt sich mit einer einfachen Gegenüberstellung ermitteln.

Nehmen Sie sich eine Excel-Tabelle mit zwei Spalten. In die linke Spalte schreiben Sie Ihre vorhandenen liquiden Mittel. Liquide Mittel sind: das Guthaben auf dem Konto, das Guthaben in der Kasse und ein Kreditrahmen, den Sie bei der Bank noch ausschöpfen können.

Wichtig ist, was nicht dazugehört: ein privater Kreditrahmen und Ihr Auftragsbestand zählen nicht. Liquidität bedeutet sofort verfügbares Geld – nicht Geld, das vielleicht in einigen Wochen kommt.

In die rechte Spalte tragen Sie die fälligen Forderungen ein. Also die einfache Frage: Was muss ich Stand heute bezahlen? Und noch ein wichtiger Ratschlag dazu: Fällig ist nur, was Sie heute tatsächlich bezahlen müssen. Wenn Sie mit einem Lieferanten eine schriftliche Stundung ausgehandelt haben, ist diese Forderung nicht fällig und gehört nicht in die rechte Spalte.

Jetzt vergleichen Sie beide Spalten. Wenn die fälligen Forderungen mehr als 10 Prozent höher sind als Ihre liquiden Mittel, besteht bereits der Verdacht auf Zahlungsunfähigkeit. Diese 10-Prozent-Schwelle ist kein willkürlicher Wert, sondern entspricht dem Maßstab, den die höchstrichterliche Rechtsprechung entwickelt hat.

Liegt die Lücke darunter, spricht man von einer bloßen Zahlungsstockung – das ist noch keine Zahlungsunfähigkeit. Erreicht oder überschreitet die Lücke aber die 10 Prozent, dürfen Sie nicht einfach weitermachen, sondern müssen genauer hinsehen.

Zeigt Ihr Liquiditätsstatus eine Deckungslücke von mindestens 10 Prozent, ziehen Sie im zweiten Schritt Ihre kurzfristige Liquiditätsplanung heran. Sie prüfen damit die Frage: Schließt sich diese Lücke in den nächsten zwei bis drei Wochen mit Sicherheit wieder?

Ist das der Fall – etwa weil ein sicherer Zahlungseingang ansteht –, können Sie weitermachen. Ihr Unternehmen ist dann nicht zahlungsunfähig, sondern hatte nur eine vorübergehende Stockung.

Wird sich die Lücke aber auf absehbare Zeit nicht mehr schließen, ist die Zahlungsunfähigkeit eingetreten. Ab diesem Zeitpunkt läuft Ihre Frist: Sie müssen spätestens drei Wochen später den Insolvenzantrag gestellt haben. Diese Frist ist eine Höchstfrist – wenn von vornherein klar ist, dass keine Sanierung mehr gelingt, dürfen Sie nicht bis zum letzten Tag warten.

Diese Prüfung ist keine einmalige Sache. In der Krise erstellen Sie den Liquiditätsstatus wenigstens wöchentlich, in der zugespitzten Lage sogar täglich. Nur so erkennen Sie den entscheidenden Stichtag, an dem die Zahlungsunfähigkeit tatsächlich eingetreten ist.

Und ganz wichtig: Drucken Sie jede Fassung aus, unterschreiben Sie sie mit Datum und heften Sie sie ab. Diese Dokumentation ist Ihr bester Nachweis dafür, dass Sie Ihre Überwachungspflicht ernst genommen haben. Kommt es später zu einem Insolvenzverfahren, prüft der Verwalter genau, ab wann Sie hätten handeln müssen. Wer belegen kann, dass er die Lage laufend kontrolliert und rechtzeitig reagiert hat, entzieht dem Vorwurf der Insolvenzverschleppung die Grundlage.

Den Auftragsbestand als Liquidität verbuchen. Ein voller Auftragsbestand ist wertvoll, aber er ist kein Geld auf dem Konto. In den Liquiditätsstatus gehört nur, was sofort verfügbar ist.

Gestundete Forderungen falsch behandeln. Wer eine schriftliche Stundung übersieht und die Forderung trotzdem als fällig einträgt, rechnet sich schlechter, als er ist. Umgekehrt zählt eine nur mündlich zugesagte Stundung im Zweifel nicht.

Nicht dokumentieren. Viele Geschäftsführer rechnen im Kopf oder auf einem Schmierzettel. Ohne datierte, unterschriebene Unterlagen fehlt Ihnen im Ernstfall jeder Nachweis.

Die Drei-Wochen-Frist als festes Guthaben missverstehen. Die drei Wochen sind eine Höchstfrist, kein garantierter Puffer. Ist die Sanierung aussichtslos, müssen Sie sofort handeln.